Капитализация криптовалют

Капитализация криптовалют и цифровая экономика

Капитализацией принято называть стоимость всех активов, которые находятся в обороте. На традиционных торговых площадках роль последних играют различные бумаги, принадлежащие публичным организациям. В случае же электронных денег, данный показатель обозначает общую ценность всех выпущенных монет, которые присутствуют на рынке.

Говоря понятным языком, капитализация криптовалют — это суммарная стоимость той или иной виртуальной валюты в мире. Как правило, данная характеристика выражается в долларовом эквиваленте. В отличие от алгоритма подсчета ценности активов на фондовых площадках, для определения капитализации цифровых коинов используют другой механизм.

В первом случае учитывают оборот на биржах, во втором же — общее число созданных монет.

Обратите внимание

Для инвесторов капитализация криптовалют является одним из самых главных показателей. Чем выше у монеты так называемый потолок, тем меньше поддается влиянию извне ее стоимость (меньше волатильность).

Так, чтобы пошатнуть курс Биткоина всего на несколько пунктов потребуется осуществить целый ряд многомиллиардных сделок.

В то время как на цену новых токенов способна значительно повлиять даже активность рядовых игроков.

Данный параметр может самостоятельно рассчитать любой желающий. Для этого нужно воспользоваться простой формулой: умножить среднестатистический курс виртуальной валюты на общее число ее монет в обороте.

Также уровень капитализации можно посмотреть на различных специализированных сервисах. Впрочем, по мнению экспертов, не следует всецело доверять подобным ресурсам, поскольку они демонстрируют лишь приблизительную картину. Это происходит потому, что их алгоритмы учитывают не фактический оборот криптомонет, а число сгенерированных средств.

При этом они пренебрегают различными потерями, связанными с компьютерным оборудованием. Кроме того, неточность в показаниях связана с «исчезновением» одного миллиона Bitcoin, которые якобы оставил себе Сатоши Накамото во времена становления площадки.

Специалисты выяснили, что «навсегда потерянными» в общей сложности считаются от 3 до 5 миллионов токенов.

Важно

В уходящем году общая капитализация криптовалют отметилась сразу несколькими знаковыми цифрами. Если весной она составила 100 миллиардов долларов, то к началу ноября эта сумма удвоилась. В целом динамика роста капитализации составила более чем 1100%.

Информация была взята с CoinMarketCap — одного из наиболее популярных сервисов, предоставляющих статистические данные о курсах виртуальных средств. Обратившись к ресурсу можно увидеть, что более 50% всего рынка электронных денег приходится на Биткоин. Второе и третье места разделили между собой Ethereum и Bitcoin Cash соответственно.

Факторы, оказывающие влияние

Капитализация криптовалют зависит от 2 основных показателей: курс и объем денег в обороте. Например, эмиссия Биткоина постоянно увеличивается, так как монета продолжает активно добываться майнерами. Однако, с момента начала существования площадки, сложность алгоритмов ежемесячно возрастает, что также оказывает немалое влияние на стоимость ее токенов.

Некоторым электронным деньгам присуща первичная эмиссия. В этом случае на параметр влияют рыночная активность валюты и ее курс, поскольку общий объем является фиксированным и неизменным. В качестве примера можно привести ресурс Nextcoin.

В силу того, что капитализация прямо пропорциональна стоимости монеты, она также зависит и от показателей спроса. Последний зависит от спектра факторов:

  1. Действия влиятельных игроков на криптовалютных биржах.
  2. Предсказания специалистов, различные высказывания популярных аналитиков.
  3. Инновационные технологии, применяемые в блокчейн-индустрии.
  4. Принятие электронных денег на законодательном уровне и наделение их официальным правовым статусом.
  5. Прочая информация новостного характера, относящаяся к виртуальным монетам.

Стоимость Биткоина в этом году резко возросла благодаря увеличению спроса на цифровую валюту. Популяризация виртуальных денег связана с их узакониванием в Японии, проведением многочисленных краудсейлов, внедрением протокола SegWit2x, постоянными запусками новых форков и участием команды проекта на масштабных конференциях.

Если в какой-либо момент спрос на виртуальные средства начнет снижаться, упадет и капитализация. Большое значение для данного параметра имеет позиция правительства таких стран, как Китай и США. В случае введения ими запрета, электронная валюта тут же просядет.

То есть резко упадут как цена, так и показатели капитализации. Стоит вспомнить ситуацию, имевшую место в 2013 году.

В результате чрезвычайного подъема курс Биткоина взлетел до 1000 долларов, а затем резко упал до 200, поскольку монету стали скупать крупные инвесторы, которых привлекала перспектива получения быстрой прибыли.

На этот показатель положительно повлияли в первую очередь игроки из Китая, принявшие активное участие в процессах вывода капитала из государства.

Так как существует запрет, установленный на законодательном уровне, перевод денежных средств с помощью конвертации в доллар невозможен. Но заработанные суммы должны где-то храниться.

Поэтому инвесторы обратились к возможностям, которые давали Эфириум и Биткоин.

Трудность анализа

Самая большая сложность определения стоимости виртуальных монет состоит в том, что их реальная ценность не поддается вычислениям. Привязка к каким-либо реальным объектам или валютам попросту отсутствует.

Еще одна причина заключается в трудности выявления числа утерянных токенов, поскольку при выходе из строя записывающих устройств и потери ключей к электронным кошелькам, доступ к цифровым деньгам закрывается навсегда.

Именно поэтому капитализация криптовалют обрастает такими сложностями.

Вести с рынка электронной валюты

На данный момент рынок цифровых активов продолжает активно развиваться, из-за чего возрастает волатильность многих токенов. Разные торговые площадки вводят различные цены на одни и те же монеты.

Однако, абсолютно все участники рынка заинтересованы в успешном будущем электронного пространства и вкладывают реальные деньги для приобретения или добычи виртуальных монет.

Впрочем, это не исключает часто возникающих резких всплесков и падений благодаря притоку больших объемов инвестиционных средств. Возможно, в дальнейшем будет использоваться определенный механизм регулирования.

Любой потенциальный инвестор должен в первую очередь следить именно за данным параметром виртуальных денег. На последний влияют также различные события в мире, связанные с блокчейном и криптовалютами.

Некоторые ошибочно полагают, что стоимость и капитализация являются тождественными понятиями. Разумеется, они тесно взаимосвязаны, но относятся к абсолютно разным вещам.

К примеру, котировка монет и их ценность имеют прямую взаимосвязь. Однако, если первая начнет расти, а на рынке появляется сильный игрок, обязательно возникают также многочисленные мелкие спекулянты.

Если прибыль крупного вкладчика снижается или фиксируется, выполняется коррекция.

Совет

Продолжающаяся девальвация юаня по отношению к доллару только увеличит капитализацию виртуальных средств. При этом сам процесс происходит с довольно большой скоростью.

За последние 3 месяца китайской национальной валюте удалось укрепить позиции, и это отразилось на котировках Даш, Монеро и Зкэш. Именно эти цифровые валюты больше всего испытали влияние от возврата капитала в укрепляющийся юань.

На Биткоин это событие практически не повлияло, поскольку его курс преимущественно определяется спросом.

В 2017 криптовалюта №1 позиционировала себя как надежный биржевой актив с восходящим трендом. С ростом ее цены увеличилась и капитализация, а этот процесс продлится еще не менее 9 месяцев.

Если правительства мировых держав примут решение легализовать электронные монеты, это положительно скажется на их стоимости.

Впрочем, наделение токенов правовым статусом вряд ли состоится в ближайшем будущем.

Разобравшись с тем, что такое капитализация, перед пользователем неизбежно встает вопрос, в чем же польза от знания данной информации и как ее применять.

Как говорилось выше, не следует путать этот параметр со стоимостью токенов.

Они являются различными по своей сути, хоть и обладают определенной взаимосвязью — обвал капитализации спровоцирует падение котировок электронных денег, а их ценовой скачок вверх приведет к ее росту.

Обратите внимание

Механизм объясняется тем, что стоимость цифрой валюты в большей степени основывается на доверии людей. Наблюдая за тем, как она преодолевает очередной максимум, инвесторы делают вывод, что спрос начал превышать предложение.

Некоторые игроки вкладывают колоссальные суммы, а, следовательно, у актива есть потенциал и в будущем его цена будет повышаться. Чтобы получить наибольшую выгоду необходимо инвестировать в той или иной проект сразу после старта.

Ведь стоит только цифровой валюте заинтересовать по-настоящему крупных игроков, как они тут же устраивают ее памп. Кроме них в процессе принимает участие целое множество всевозможных биржевых ботов и мелких спекулянтов, которые разгоняют искусственный скачок цены до небывалых размеров.

Подобное будет продолжаться до тех пор, пока не появятся какие-либо негативные новости или сами крупные инвесторы решат остановить раздувание спекулятивного пузыря. Затем, как правило, следует коррекция, а в некоторых случаях даже смена тренда.

К числу других существенных отличий электронных монет от классических биржевых активов относится невозможность верно установить реальные показатели капитализации, поскольку не удастся точно определить объем средств, доступных вкладчикам.

Ведь огромное количество токенов пропало в результате хакерских атак, хранится на забытых кошельках или было отправлено на несуществующие адреса (восстановить персональный ключ, как и отменить транзакцию не получится).

Кроме того, любая неисправность оборудования может стать причиной потери цифровых монет, если они размещались в аппаратном кошельке, который был установлен на компьютер.

Несмотря на то, что максимальное и актуальное число коинов тех или иных разновидностей виртуальных денег точно известно, разобраться, сколько из них попали в реальный оборот практически нельзя. По словам экспертов, до 4 миллионов одних лишь токенов Bitcoin были утеряны навсегда, что не позволяет точно рассчитать уровень капитализации.

Источник: https://tutdenegki.com/crypta/kapitalizaciya-kriptovalyut.html

Капитализация криптовалют, что это такое и насколько она полезна для инвестора

В процессе инвестирования в те или иные криптовалютные проекты, вкладчики сталкиваются с таким понятием, как капитализация.

Существует даже топ 100 криптомонет в соответствии с этим параметром.

Содержание:

Под этим термином понимают стоимость всех электронных монет, находящихся в обороте.

Проще говоря, это суммарная стоимость всех выпущенных криптовалют.

Выделяют совокупную капитализацию рынка криптовалют и отдельную по каждому коину.

В первом случае, учитывается каждая отдельная капитализация в сумме.

На момент написания этой статьи, совокупный показатель составляет более $265 млрд.

Он получается путем сложения капитализации всех существующих коинов.

Тем не менее, это показатель, возможно, не так интересен для потенциального инвестора, как капитализация каждой отдельной криптовалюты.

Ведь вложения будут делаться именно в коины, а не в весь рынок в целом.

Общий показатель может быть интересен только с ознакомительной целью, чтобы посмотреть на тенденцию. И то в данном случае намного интереснее обращать внимание именно на тенденцию.

При растущей капитализации инвестиции кажутся более благоразумными, так как в этот период вкладчики обращают внимание на рынок.

Когда капитализация всего криптовалютного рынка снижается, здесь появляются уже определенные риски.

Важно

Более высокая капитализация говорит о том, что большее количество игроков инвестирует в ту или иную криптомонету, либо в индустрию в целом.

Это хорошо для потенциального вкладчика, так как с повышением ликвидности снижается волатильность, а вместе с ней и риски существенных потерь при неправильных решениях.

Для расчета капитализации используется следующая формула – общее количество коинов в обращении умножается на стоимость одной монеты.

Результат получается приблизительным, так как реальное количество криптомонет подсчитать трудно. Особенно это касается биткоина.

Некоторые криптовалюты выпускаются в рамках определенных проектов и их точное количество известно. Здесь проще вести подсчеты, и они будут точны. Что касается биткоина, его потолок будет достигнут на отметке 21 млн единиц. Но в реальности монет будет намного меньше, так как часть из них была утеряна.

Читайте также:  Как сжать изображение формата jpg

перейти к содержанию ↑

В целом, капитализация любой криптовалюты зависит от стоимости одной монеты и общего количества единиц в обороте.

Второе обычно устанавливается командой разработчиков и является константой (либо планово изменяется по мере добычи новых криптомонет).

Первое определяется в рамках торговли на бирже.

Что влияет на курс? Здесь можно рассматривать совокупность факторов:

  • Фундаментальный базис. Любые новости, связанные с миром криптовалют могут так или иначе сказываться на стоимости криптовалют. Ранее, достаточно серьезное влияние оказывали события в Китае, так как в этой стране правительство постоянно выступает с новыми запретами.
  • Прогнозы экспертов и высказывания специалистов. Здесь большую роль играет характер комментариев. Если эксперты позитивно отзываются о том или ином проекте, капитализация криптовалюты, лежащей в основе, может вырасти. Также, влияние оказывают общие высказывания об индустрии в целом.
  • Внедрение инновационных разработок. Если в том или ином проекте применяются какие-то новые технологии, его ценность в глазах инвесторов и рынка растет. Это оказывает влияние на стоимость единицы криптовалюты и на ее капитализацию в целом.
  • Принятие электронных денег на государственном уровне. Новости, подобные тем, что приходят из Японии, позитивно сказываются на общей стоимость рынка криптовалют. Эта страна на законодательном уровне утверждает криптовалюты и их обращение. Примерно так же ситуация обстоит и в Швейцарии.
  • Любая другая позитивная или негативная информация из мира криптовалют. Здесь влияние могут оказывать как появление новых проектов, так и мошеннические ICO. Первые привлекают инвесторов, вторые, наоборот, отпугивают.

перейти к содержанию ↑

В процессе капиталовложений, каждый вкладчик опирается на ту или иную информацию.

Ему необходимы данные о капитализации, даже несмотря на то, что они являются приблизительными.

Такие сведения позволяют получить представление об общей тенденции.

Рост капитализации, как уже отмечалось выше, говорит о том, что инвесторы заинтересованы в индустрии или каких-то отдельных проектах.

В этом случае вложение средств является оправданным при прочих равных.

Однако, капитализация не всегда растет исключительно исходя из рациональных причин. Некоторые криптовалюты искусственно «накачиваются» ликвидностью частью рыночных игроков для получения прибыли в будущем.

Совет

В таком случае, капитализация тоже будет расти. Но это не значит, что инвесторы проявляют интерес к криптовалюте. В данном случае, речь идет, скорее, о сговоре группы лиц.

Что касается снижения капитализации, это тоже не всегда повод для паники и продажи активов.

Если внимательно посмотреть на графики любой криптовалюты, в период ICO обычно капитализация растет, что является нормальным явлением.

Затем, когда коин попадает на вторичный рынок, капитализация может снизиться.

Особенно если речь идет о проекте, который находится в стадии идеи или ранней разработки.

Основная проблема здесь в том, что на вторичном рынке действуют свои законы. Трейдеры преследуют спекулятивный интерес.

Те же, кто купил криптовалюту в период ICO (когда ее стоимость может вырасти в несколько раз), пытаются ее сбыть по более высокой цене.

Это приводит к тому, что предложение начинает превышать спрос и в результате, цена коина снижается. И автоматические снижается капитализация криптовалюты.

В отличие от трейдера, инвестор должен смотреть поверх такой ситуации.

В данном случае, если нет негативных новостей о проекте, снижение капитализации не является трагическим.

Более того, это шанс купить криптоактив дешевле в расчете на то, что в будущем проект будет работать и стоимость вырастет.

Тем не менее, есть один важный нюанс. Чем выше капитализация, тем меньше шансы, что на криптофонд смогут повлиять спекулянты с целью пампа и последующего дампа. Почему?

Чем выше стоимость коина и объемы торговли, тем меньше шансов на то, что группа трейдеров сможет влиять на цену.

перейти к содержанию ↑

Некоторые начинающие инвесторы полагают, что рост стоимости криптовалюты тесно связан с ростом капитализации.

Обратите внимание

Однако на практике это не всегда так. Иногда падение курса может сопровождаться ростом капитализации.

При этом, формула работает и все логично. Как такое происходит?

В этом случае увеличивается количество криптомонет в обороте. В результате, если стоимость коина снижается медленнее, чем появляются новые активы, будет наблюдаться такая диспропорция.

Некоторые криптовалюты, которые майнятся легко, показывают быстрый прирост количества.

При этом, их стоимость может оставаться в тех же пределах или даже незначительно снижаться.

Но из-за быстрого роста количества монеток, капитализация будет увеличиваться.

Всю эту информацию должен анализировать инвестор. Недостаточно знать только капитализацию всего рынка в целом и отдельной монеты.

Важно проводить оценку по ряду показателей.

перейти к содержанию ↑

Инвесторам важны не только сведения по капитализации, но и оценка этого параметра в тесной связке с количеством монет в обороте.

Как уже отмечалось выше, причиной роста капитализации может быть, как увеличение стоимости одной единицы, так и увеличение количества коинов.

Для примера предлагается ситуация, когда у криптовалюты небольшая цена и достаточно высокий уровень капитализации.

В этом случае можно сделать вывод, что показатель обусловлен большим количеством монеток.

Стоит ли инвестору в этом случае отказываться от капиталовложений?

Основным преимуществом в таком случае является то, что он может в перспективе, при росте стоимости получить намного большую прибыль, чем если бы он инвестировал в криптовалюту с такой же капитализацией, но более высоким курсом.

С другой стороны, рыночные законы говорят о том, что чем больше предложение, тем меньшим будет спрос. Количество биткоина ограничено на отметке 21 млн единиц.

В реальности, монет будет еще меньше. А есть криптовалюты, объем которых в обращении превышает 1 млрд. В данном случае, больший интерес представляет, естественно, биткоин. Не говоря уже об эфириуме – где до сих пор нет плана эмиссии.

Но это все технические моменты. Анализ должен быть более всесторонним.

Если криптовалюта, у которой в обороте будет более 1 млрд монет найдет широкое практическое применение в реальной экономике, спрос на нее будет расти в первую очередь со стороны пользователей.

Важно

А это приведет и к росту заинтересованности со стороны инвесторов. В результате, стоимость таких коинов может значительно вырасти.

При этом, если биткоин не найдет практического применения в реальной экономике, он так и останется инструментом исключительно для инвестиций. Причем его стоимость существенно упадет (возможно и до 0), так как сегодня среди держателей этого криптоактива очень много тех, кто верит именно в практическое использование bitcoin в реальной экономике.

перейти к содержанию ↑

Такой показатель, как капитализация криптовалюты имеет определенное значение для вкладчиков. Но из статьи можно понять, что он не является ключевым.

Более того, саму капитализацию тоже необходимо анализировать.

Ее рост может быть вызван как позитивным трендом по монете, так и увеличением количества коинов в обороте.

Если инвестор полагает, что его устраивает тенденция, которая наблюдается по капитализации, вкладывать деньги преждевременно.

Необходимо внимательно проанализировать проект с точки зрения его потенциала и привлекательности.

Дело в том, что капитализация является динамическим показателем и она не всегда способна отражать реальное положение дел.

Если исходить только из этого показателя, то сегодня наилучшим вариантов для инвестиций будет именно биткоин.

Перед тем, как вкладывать средства, инвестор должен внимательно познакомиться с проектом, особенно с документом white paper, посмотреть дорожную карту, оценить, на какой стадии находится реализация.

Некоторые проекты проводят первичное предложение токенов в период появления и формулировки идеи.

Совет

При этом, они собирают софт и даже хардкап. Но опасность таких инвестиций заключается в том, что готового продукта нет. Он есть только в головах команды разработчиков.

Высокая капитализация после ICO в данном случае базируется исключительно на доверии.

С другой стороны, если во главе проекта известные люди, которые уже реализовывали какие-то идеи ранее, доверие будет повышаться и капитализация, как следствие, тоже.

Есть проекты, которые предлагают уже готовый продукт в альфа или бета версии перед ICO. В этом случае, можно протестировать его и потом принять участие. Здесь капитализация базируется уже не столько на доверии, сколько на опыте и ощущениях пользователей.

При равной капитализации, меньше риски капиталовложений у второго проекта с готовой версией.

Компания обычно собирает деньги на доработку и выпуск полноценного рабочего продукта.

Таким образом, капитализация криптовалюты – важный показатель, который потребуется любому инвестору в процессе капиталовложений.

Ему стоит уделять особое внимание, так как есть ряд нюансов, описанных в этой статье. К тому же, для получения более полной картины, необходимо проводить всесторонний анализ.

Источник: https://bitgid.com/kapitalizatsiya-kriptovalyut/

Рыночная капитализация криптовалют — что это, где посмотреть и как посчитать

«Капитализация криптовалют превысила 800 миллиардов долларов», «Капитализация рынка криптовалют обогнала капитализацию Visa, Alibaba и Johnson & Johnson» — подобные сообщения то и дело звучат в последние месяцы в сводках новостей. Этот показатель играет важнейшую роль и при инвестировании в цифровые монеты. А потому разбираем, что значит рыночная капитализация криптовалюты, как ее просчитывают и какие факторы влияют на рост или падение данного показателя.

Капитализация криптовалют — что это

Капитализация бизнеса, капитализация компании и даже капитализация целой отрасли — в сферу криптовалют это понятие пришло из традиционной экономики. Здесь под капитализацией подразумевается рыночная стоимость предприятия, включающая в себя, как правило, множество параметров, которые мы сейчас рассматривать не будем, поскольку это к нашей сути дела не относится.

Как считается капитализация криптовалюты

Все просто — берется количество эмитированных токенов и умножается на текущую цену одной монеты. Например, выпущено 10 тысяч токенов, 1 монета при этом стоит 5 долларов. Капитализация такой криптовалюты составляет 50 тысяч долларов.

Различают суммарную капитализацию рынка криптовалют, то есть всех криптовалют вместе взятых, так и капитализацию каждой валюты по отдельности — биткоина, Лайткоина, Эфира и т.д. Выражена она, как правило, в долларах.

Капитализация = количество монет*на среднерыночный курс

О чем может свидетельствовать высокая капитализация отдельной криптовалюты:

  • о большом количестве монет в обращении;
  • о высокой стоимости 1 токена.

К первому варианту относятся криптовалюты, в которых майнинг не предусмотрен, а все монеты выпускаются при старте системы. Пример — Риппл. Когда речь идет о высокой стоимости и первых местах, сюда относятся криптовалюты, токены которых добываются с помощью майнинга постепенно. Это биткоин, Эфир, Лайткоин, Dash.

! Интересный нюанс

Показатель капитализации не отображает реальное положение той или иной криптовалютной системы. Почему? Ответ прост — официально декларируемое количество монет на самом деле отличается от реально существующего.

Как известно, если человек теряет доступ к своему кошельку с хранящимися в нем криптотокенами, он теряет свои деньги навсегда.

Взять, например, биткоин — уже сегодня по подсчетам исследователей безвозвратно утеряно около 4 миллионов монет.

Чаще всего теряли доступ к бумажникам, а то и выбрасывали жесткие диски с хранящимися на них биткоинами на помойку в первые годы существования криптовалюты, когда в идею цифровых денег еще мало кто верил и они стоили сущие копейки.

А при подсчете размера капитализации криптовалюты этот момент тем не менее не принимается во внимание, и потерянные токены продолжают учитываться. Все потому что точное количество таких монет узнать практически нереально.

Читайте также:  Что такое сателлит

Где посмотреть капитализацию криптовалюты

«Место, сестра, место!» — перефразируем мы известную цитату, подойдя к вопросу на какой нужно зайти сайт, чтобы узнать капитализацию криптовалют. На самом деле подобных сервисов в сети достаточно. Один из самых популярных — coinmarketcap.com. Помимо капитализации здесь можно узнать стоимость той или иной монеты, среднесуточный оборот, посмотреть графики и другие важные данные.

Из других сервисов:

  • coincap.io;
  • cryptocompare.com.

Немного истории

Капитализация рынка криптовалют превысила 30 млрд в апреле прошлого года. В то время рынок цифровых денег переживал всеобщий повышенный интерес, а биткоин Япония даже легализировала, признав законным платежным средством.

После этого последовали новые головокружительные высоты. Рубеж в 150 млрд. был пройден в конце лета 2017, а 300 млрд. — в ноябре.

Не менее успешен был декабрь для криптовалют — здесь была взята отметка в 500 млрд. Новый 2018 год также активизировал возрастающее движение. В результате пройден показатель в 800 млрд.

Все это хорошо видно на графике капитализации криптовалют, представленном ниже.

Что влияет на капитализацию?

Капитализация как всего рынка, так и отдельных криптовалют, меняется постоянно в первую очередь в результате высокой волатильности курса. Стоит подешеветь или подорожать монете, как тут же реагируют показатели капитализации, уменьшаясь или увеличиваясь соответственно. Это и есть ответ на вопрос почему падает капитализация криптовалюты или наоборот растет.

Если токен начинают распродавать крупные инвесторы, чтобы зафиксировать прибыль, показатели криптовалюты могут значительно просесть.

Обратите внимание

Подобное уже происходило с биткоином: сперва в 2013-2015 годах, когда цена взлетела до тысячи долларов, а потом просела до 200 долларов. И совсем недавно — в конце 2017 года. Тогда BTC бил все рекорды с 20 тысячами долларов за токен.

После этого последовала просадка практически до 10 тысяч. Все это безусловно отразилось и на капитализации.

Помимо этого, у монет, которые добываются майнингом, на капитализацию влияет, хоть и не так существенно, и постепенное увеличение количества токенов в обращении. Логично также, что способствует увеличению курса, а также капитализации, ограниченная эмиссия отдельных систем и увеличение сложности добычи.

А также…

Капитализация криптовалют падает или растет в зависимости от многих других факторов. Например, законодательных инициатив разных стран. Достаточно вспомнить запрет Китая в начале осени 2017 года на работу с криптовалютами, как курс монет, а с ним и капитализация моментально рухнули вниз. Влияют на данный параметр кроме того:

  • последние новости, относящиеся к той или иной криптовалюте, причем как положительные, так и отрицательные;
  • прогнозы экспертов;
  • мнения авторитетных финансистов и т.д.

Капитализация криптовалют — рейтинг 2018

Большинство существующих рейтингов и выстраивают свои списки как раз исходя из размера капитализации той или иной криптовалюты. Сегодня капитализация лидеров рынка исчисляется миллиардами и даже десятками или сотнями миллиардов долларов. Рассмотрим в качестве примера первую десятку, куда входят такие криптовалюты с большой капитализацией (данные на 29.01.2018):

  1. Биткоин — более 170 млрд. дол.;
  2. Эфир — более 100 млрд. дол.;
  3. Ripple — около 40 млрд. дол.;
  4. Bitcoin Cash — 25 млрд. дол.;
  5. Замыкает первую 5-ку Cardano с 13 млрд. дол.

Во второй половине топа расположились:

  1. NEO — немногим менее 10 миллиардов;
  2. Litecoin опустился на 7 место с 8 миллиардами 900 миллионами долларов;
  3. Stellar — 8 с половиной млрд. дол.;
  4. EOS — немного больше 7 миллиардов;
  5. NEM расположился на почетном 10-м месте с более чем 6 миллиардами долларов.

При этом в топ-10 криптовалют 2018 по капитализации входят монеты как с высокой стоимостью за токен, так и низкой. Биткоину первое место обеспечивает цена, которая в момент написания статьи колеблется на уровне 11 тысяч долларов за 1 монету. Эфириум и Bitcoin Cash также могут похвастаться стоимостью в более чем 1 тысячу долларов за токен.

Капитализация криптовалют на конец января 2018 года

Однако есть в первой 10-ке и криптовалюты, которые стоят буквально копейки. Тот же Ripple — 1.33 доллара за токен, Stellar и Cardano по цене даже до одного доллара не дотягивают за монету.

Это яркий пример, когда топовые места обеспечивает огромное количество монет, находящихся в обращении.

Так, если у биткоина на данный момент уже добыто в результате майнинга немногим более 16 с половиной миллионов BTC, то у Cardano изначально было выпущено больше 25 миллиардов ADA, у Stellar немного меньше — 17 миллиардов.

На подходе также такие токены как Verge, 0x, Status, которым осталось совсем немного подорожать, чтобы войти в «клуб крипто-миллиардеров» по капитализации. И преимущественно, за редкими исключениями, это криптовалюты, монеты которых уже полностью эмитированы.

Капитализация и трейдинг

Для инвесторов и трейдеров определить ценность криптовалют в большинстве случаев сложно. Они не подкреплены материальными активами, не имеют физического выражения. А потому при анализе в первую очередь приходит на помощь капитализация. Она показывает, насколько уверенно или, наоборот, уязвимо данная система чувствует себя на рынке, образно говоря, демонстрирует ее силу.

Большой плюс монет с большой капитализацией — ими сложно манипулировать.

Часто именно криптовалюты с маленькой капитализацией и стают объектами схемы Памп и Дамп, когда недобросовестные спекулянты разгоняют цену, а затем резко ее обваливают, зарабатывая на неопытных трейдерах.

Причем нередко для этого требуются совсем небольшие вложения. К примеру, с биткоином такой номер уже не пройдет. Чтобы искусственно накрутить его стоимость, потребуются колоссальные вливания, что мало кому под силу.

На что еще обращаем внимание

Капитализация криптовалют — хоть и важный, но далеко не самый главный параметр, на который стоит обращать внимание при анализе монеты. Ведь в нем не учитывается тот факт, в чьих руках сосредоточена большая часть выпущенных монет: самих создателей криптовалюты, крупных игроков рынка либо они более или менее равномерно распределены между участниками пользователями.

Возьмем, к примеру, криптовалюту с высокой капитализацией, в которой все монеты уже эмитированы. Нередко в таких системах большая часть токенов остается во владении разработчиков, что естественно вызывает небезосновательные опасения в крипто-сообществе. Ведь таким образом команда проекта может в любой момент повлиять на курс монеты, подняв или уронив его.

А потому при анализе помимо капитализации нужно также рассматривать другие не менее важные показатели:

  • цену токена;
  • суточный оборот;
  • ценность идеи системы для общества;
  • кто стоит за созданием валюты.

Это позволит создать полную картину о выбранной криптосистеме и понять ли вкладывать в токены деньги.

Подводим итоги

Капитализация рынка криптовалют, а также каждой из криптосетей по отдельности — важнейший показатель как для трейдеров и инвесторов, так и рядовых пользователей, интересующихся миром цифровых финансов.

Благодаря ему можно узнать какая криптовалютная система пользуется доверием и подходит для долгосрочных инвестиций.

Однако при этом важно анализировать и другие данные, смотреть кто владеет токенами, какие в целом перспективы монеты.

Важно

Так, известный трейдер-миллиардер Майк Новограц считает, что уже к концу 2018 года будет перейден рубеж в 2 триллиона долларов. А согласно предсказаниям аналитиков инвестбанка RBC Capital Markets, рыночная капитализация цифровых валют в долгосрочной перспективе превысит 10 триллионов долларов.

Источник: http://bestinvestpro.com/kapitalizaciya-kriptovalyut-kak-schitat-gde-smotret/

Что такое рыночная капитализация криптовалют?

Чуть больше года назад, 19 декабря 2017-го, все новостные ленты с воодушевлением сообщали о рекордных показателях рыночной капитализации биткоина ― $318,3 млрд. После годичного пребывания в пике эта ошеломляющая цифра сократилась до $69, 9 млрд.

Если же говорить об общей капитализации крипторынка, то она достигла максимальной отметки 7 января 2018 г., как раз к Рождественскому празднику ($813,87 млрд), а сегодня опустилась до $126,6 млрд. Как бы то ни было, и в период взлета, и в период падения речь идет об огромных цифрах. Сегодня мы узнаем, что такое капитализация и как этот показатель характеризует ту или иную цифровую валюту.

Капитализация рынка криптовалют: определение

Капитализация ― это финансовая характеристика, определяющая суммарную стоимость определенного вида активов, находящихся в обращении. Широко используется для оценки традиционных ценных бумаг и криптовалют, но в отношении последних имеет свои особенности.

Рассчитывается путем умножения количества акций (в нашем случае ― монет) на показатель курса одной монеты.

К примеру, если на данный момент времени было эмитировано 100 коинов определенной цифровой валюты стоимостью $10 каждый, то их капитализация составляет $1 тыс.

Не следует путать капитализацию и курс: это два разных, хотя и взаимосвязанных параметра. Отток капитала неизбежно влечет за собой падение котировок монет, а новые вливания, соответственно, стимулируют их рост.

Изменения уровня рыночной капитализации криптовалют с января 2018 года

Финансовые показатели и их соотношение очень важны для анализа и прогнозирования рыночной ситуации. При определении реальной ценности и потенциала фондовых активов учитывают:

  • соотношение курса и доходности;
  • доход на одну акцию;
  • показатель роста доходности;
  • коэффициент ликвидности и пр.

В криптовалютной отрасли не принято обнародовать финансовую отчетность. Тем самым повышается важность доступных цифровых данных о проектах. Одним из главных «открытых» параметров как раз и является капитализация, на основании которой можно быстро оценить ценность конкретных криптовалют.

На сегодняшний день абсолютным лидером рынка является биткоин ($68,6 млрд), вслед за ним с большим отставанием идут ripple ($14,19 млрд) и ethereum ($11,4 млрд); замыкают пятерку лидеров stellar ($2,82 млрд) и bitcoin cash ($2,63 млрд). Как видите, разрыв между ВТС и его преследователями огромен, а это значит, что вряд ли в ближайшее время кто-то сможет отнять трон у главной криптовалюты.

Рыночная капитализации криптовалют vs капитализация крупных мировых компаний

Итак, один лишь взгляд на капитализацию позволяет многое сказать о каждой криптовалюте и о рынке в целом. Например:

  • капитализация биткоина почти  в пять раз больше капитализации рипла, занимающего второе место, и в 25 раз больше, чем у самого популярного форка сети Биткоин ― bitcoin cash (53, 86% всего рынка криптовалют);
  • только 10 монет на сегодня могут похвастаться уровнем капитализации более $1 млрд;
  • за пределами «клуба миллиардеров» сегодня оказались многие популярные монеты ― monero, dash, iota, neo, zcash.

По большому счету, львиная доля вложенного в криптоэкономику капитала служит на благо нескольких десятков проектов. А между тем количество действующих криптовалют, по данным глобального рейтинга Coinmarketcap, превышает 2 тысячи.

Таблица первой десятки криптовалют по рыночной капитализации

Источник: https://coinmania.com/chto-takoe-rynochnaya-kapitalizatsiya-kriptovalyut/

❰ Капитализация криптовалюты: важнее ли для инвестора, чем цена ᐈ Сообщество Сryptonet

Капитализация криптовалюты — термин, широко используемый в FAQ для инвесторов, но остающийся для многих непонятным. В этой статье постараемся разобраться с тем, что в действительности обозначает этот термин и насколько он важен при принятии решений об инвестировании в те или иные криптовалюты.

Читайте также:  Что такое линкопомойка

Что такое капитализация криптовалюты

Когда речь заходит о роли капитализации в контексте инвестирования, обычно всё сводится к значимости цены криптомонет. Капитализация от нее, безусловно, зависит, однако важно понимать, что эти понятия различаются и в определении привлекательности криптовалюты как инвестиционного инструмента играют разную роль.

Непонимание возникло из-за того, что термин «капитализация» был позаимствован из традиционной экономики, где его значение более объемно. Рыночную капитализацию корпораций определяют многие показатели, вплоть до управленческих решений ее топ-менеджеров, а конечная цифра базируется частично на прогнозах аналитиков относительно цен на акции. В криптосфере всё проще.

Капитализация криптовалют — это суммарная стоимость присутствующих на рынке криптомонет. Рассчитывается она методом умножения количества эмитированных криптомонет на стоимость одной монеты. Зависит, соответственно, от двух параметров — цены монет и их количества, а не только от цены.

Сложно поспорить с тем, что капитализация — важный показатель для инвесторов, который указывает на привлекательность конкретной криптовалюты как инвестиционного инструмента. А именно — на устойчивость криптовалюты на рынке.

Почему важна капитализация криптовалюты: трейдерские игры

Рассмотрим четыре примера.

  • Допустим, нас есть криптовалюта с небольшим количеством монет — для наглядности пусть будет 10000 и невысокой ценой — для наглядности 1$. Ее капитализация составляет 1$ х 10000 = $10 тыс. Человек, намайнивший 5000 монет или купивший их на $5 тыс, владеет половиной рынка этой криптовалюты и может делать с ним все, что заблагорассудится.
  • Но пусть есть у нас криптовалюта с небольшим количеством монет (10000), но высокой стоимостью (100$). Ее капитализация составит $1 млн. Человек, некогда купивший или намайнивший 5000 монет, способен обвалить рынок. Но человек, имеющий $5 тыс, может купить только 50 монет и с рынком ничего не сделает, поскольку на фоне 10000 монет продажа 50 штук — не повод для паники и обвала курса.
  • Или есть криптовалюта с 1 миллионом монет стоимостью 1$. Капитализация — $1 млн. Человек, который продаст купленные на $5 тыс 5000 монет, сильно на рынок не повлияет. Человек, имеющий 500000 монет, конечно, на него повлияет, но вероятность того, что у кого-то будет столько монет, довольно низкая.
  • И есть криптовалюта с 1 миллионом монет стоимостью 100$ каждая. Капитализация — $10 млрд. Чтобы обвалить такую валюту, нужно либо намайнить ее в огромном количестве в то время, когда монета никому не была известна, либо быть Рокфеллером. Вероятность появления такого игрока на рынке стремится к нулю.

Чем выше капитализация криптовалюты, тем меньше на нее будут влиять трейдеры и тем меньше она будет подвластна схемам Pump&Dump на рынке криптовалют. Если капитализация составляет миллиарды долларов, даже группа игроков вряд ли обвалит курс.

Кроме того, многомиллиардная капитализация предполагает популярность валюты у населения. Следовательно, монеты распределены среди большого количества людей. Таким образом, вероятность того, что существуют держатели 50% монет, стремится к минимуму.

Почему важна капитализация криптовалюты: рыночные слухи

Рассмотрим еще одну ситуацию. Игрок генерирует правдоподобную «утку», которая вредит репутации определенной криптовалюты, и запускает ее в СМИ, в соцсетях, на форумах. Ее подхватывают журналисты, ее репостят и обсуждают, но «утка» оказывается качественной: никто не может понять, где правда.

  • Если монет мало и стоимость их невысока, эффект маленьких цифр сработает в полной мере и люди без особых сожалений избавятся от не слишком прибыльной и ценной, но подозрительной монеты.
  • Если капитализация средняя, эффект доверия к СМИ нивелирует эффект доверия к капитализации и курс упадет, но не так сильно, как в предыдущем случае.
  • Если же речь о монете с многомиллиардной капитализацией, часть держателей об «утке» не узнает вообще, а узнавшие привлекут профессиональных аналитиков, которые выяснят правду скорее, чем в предыдущих случаях, когда детально анализировать новость мало кто станет. Даже если выявить истинную сущность «утки» не получится, держатели не ринутся продавать монеты, потому что на руках — тысячи долларов, имеющие перспективы превратиться в десятки тысяч. Неясная новость — не повод расставаться с таким перспективным активом. В результате курс может пошатнуться, но для обвала ему понадобится нечто более существенное, чем «утка».

Новости, обсуждения на форумах и взломы на биржах попросту определяют колебания курса валюты в рамках коррекции (то есть, в допустимых рынком рамках).

Резонансные происшествия или сознательные действия крупных игроков могут увеличить эти колебания до падения или резкого взлета курса.

Накладываясь на изначально высокую волатильность криптовалютного рынка в целом, эти события могут создавать значительные проблемы для инвесторов.

Совет

Тем инвесторам, которых интересует долгосрочная инвестиция, лучше обратить внимание на менее подверженную колебаниям валюту с высокой капитализацией.

А трейдерам, которые хотят играть на падении и росте курса, имеет смысл работать и с более волатильными валютами, у которых капитализация средняя.

Вряд ли стоит брать с этой целью валюту с низкой капитализацией, даже если волатильность высокая: если на ней начать играть, велика вероятность появления более крупного игрока, который начнет устанавливать свои правила.

Пожалуй, как раз таким игрокам и можно порекомендовать валюты с низкой капитализацией.

Капитализация криптовалюты и количество монет

Для инвестора имеет значение еще такой фактор, как соотношение капитализации с количеством монет и с ценой валюты по отдельности. Иными словами, большая капитализация может быть следствием большого количества монет, а может — следствием цены, и это должно вызвать разный отклик.

Возьмем криптовалюту со средней капитализацией и низкой ценой монеты. Капитализация, соответственно, обусловлена большим количеством монет.

Плюс для инвестора здесь в том, что при росте курса валюты он может получить прибыль больше, чем при таком же росте курса валюты с аналогичной капитализацией, но более высокой стоимостью монеты. Т. е.

, если он вкладывает 100$ в криптомонеты, которые стоят 1$, то получает 100 монет. Если цена монеты вырастает на 1$, его прибыль составляет 100%. Если он вкладывает 100$ в монеты стоимостью 10$ каждая, то получает 10 монет.

Если цена монеты вырастает на тот же 1$, он получает 10% прибыли.

Но на рынке существует один незыблемый закон: большой спрос повышает цену товара, а большое предложение ее понижает. Исходя из этого, надежда на существенный рост курса валюты с большим количеством монет меньше, чем надежда на рост курса валюты с малым количеством монет, поскольку в первом случае предложение существенно выше, чем во втором.

Но возьмем криптовалюту со средней капитализацией и высокой стоимостью монеты, где капитализация обусловлена стоимостью монеты.

Тут варианта два:

  • монета привлекла инвесторов, и за счет вложений вырос курс;
  • цена завышена искусственно.

Здесь целесообразно ориентироваться на показатели, которые учитываются в традиционной экономике, а именно на фактическую ценность актива.

Обычно с целью ее вычисления проводится анализ прибыли, обязательств, корпоративного управления, величины дивидендов, выплачиваемых акционерам, и других показателей компании. Называется такой анализ фундаментальным.

Криптовалюты сегодня более или менее ему поддаются, поскольку тоже имеют, пусть не в таком официальном виде, и стратегии корпоративного управления (как разработчики планируют улучшить криптовалюту и какими еще путями собираются повысить ее стоимость), и обязательства (в случае ICO), и величины дивидендов (реферальные программы, баунти) и др. И главное — криптовалюты имеют техническую ценность, которая в эпоху программирования и виртуальной коммуникации имеет определяющее значение.

Обратите внимание

Если анализ перечисленных факторов выявил понятные причины высокой стоимости монет, средняя или большая капитализация является положительным показателем для инвестора.

Если очевидных причин нет — наоборот, большая капитализация может быть сигналом о том, что с этой валютой не стоит иметь дело, поскольку ее цена базируется непонятно на чем и эта неясная база может в любой момент рухнуть.

Цена падает, капитализация растет: почему так происходит

В некоторых случаях наблюдается сильное расхождение между динамикой изменения капитализации и цены конкретной криптовалюты, что дезориентирует потенциальных инвесторов.

На деле причины у этого явления просты и сводятся к изменению количества монет и скорости их появления.

Например, монеты, которые легко майнятся, могут показать существенное изменение капитализации при несущественном изменении цены. Количество растет, цена — нет, итог — увеличение капитализации.

Если монета растет, расхождения между динамикой роста капитализации и цены уменьшаются, поскольку увеличивается сложность добычи, награды за полученный блок снижаются, и капитализация начинает увеличиваться в основном за счет курса, а не за счет майнинга.

Может быть обратная ситуация: курс может падать, а капитализация — расти за счет появления новых монет.

Существует ряд криптовалют, в которых все монеты были эмитированы изначально, поэтому изменение их капитализации может быть медленным по сравнению с монетами, которые майнятся, но стоят столько же.

Капитализация или цена криптовалюты: что важнее

На самом деле, оба показателя важны: недаром оба отражены в рейтингах.

Цена криптовалюты дает представление о спросе на нее. Не всегда он обусловлен факторами, указывающими на ее реальную ценность. Но даже если речь идет о пампе, завышение цены искусственное только в первые дни роста курса, а дальше подключаются реальные инвесторы, создающие реальный спрос. Так что он определяет цену, а в чем заключаются его причины — другой вопрос.

Капитализация дает представление о положении криптовалюты на рынке, о том, насколько она сумела рынок занять. Большое количество монет указывает на то, что теоретически больше людей будут ими пользоваться. Высокая цена указывает на спрос.

Капитализация гарантирует устойчивость валюты больше, чем цена: цена — один из показателей потенциальной устойчивости, а капитализация базируется на двух.

Кроме того, играет роль закон спроса и предложения. Если валюта добилась того, что при большом предложении цена возросла, то, значит, грубо говоря, есть за что. Сотня человек может начать покупать монеты из-за ситуативного ажиотажа, миллионы — вряд ли.

Увы, капитализация, как и цена, не является идеально точным показателем перспективности криптовалюты, потому что определяется двумя неточными параметрами.

Казалось бы, хотя бы количество монет известно точно, но это не так. Чего только стоят слухи об исчезнувшем с 1 млн монет Сатоши Накамото. Но даже если забыть о мистических биткоинах Накамото, есть ошибочные транзакции, сломанные или выброшенные диски, забытые пароли от кошельков, и определить, пароль от какого кошелька забыт, а от какого — нет, возможным не представляется.

Важно

А тут еще цена, которая, во-первых, поддается искусственному надуванию и обрушению, а во-вторых, не имеет однозначно точных фактических оснований.

В отличие от активов в традиционной экономике, оценить реальную стоимость криптомонеты сейчас невозможно. Этим пользуются мошенники и любители «легких денег», устанавливая цены на свои монеты как попало и давая обещания, которые не смогут или не собираются выполнять.

Есть вероятность, что со временем ситуация изменится, поскольку уже сейчас появляются первые компании, проводящие аналог фундаментального анализа для криптовалют.

А пока инвесторам нужно руководствоваться своим собственным здравым смыслом и чутьем.

Источник: https://cryptonet.biz/?p=1396

Ссылка на основную публикацию